Co to są obligacje i czy warto w nie inwestować?

Obligacje – co to właściwie jest? To pytanie zadaje sobie wiele osób na początku swojej drogi inwestorskiej. Stanowią one bowiem jedną z interesujących opcji inwestycyjnych, gdy zastanawiamy się, jak ulokować swoje oszczędności. W dzisiejszym artykule zajmiemy się tym tematem i wyjaśnimy między innymi: co to są obligacje, jakie wyróżniamy ich rodzaje, na czym polega inwestowanie w obligacje oraz jakie są ich plusy i minusy.

Obligacje – co to jest?

Obligacje  – co to jest? Tym mianem określa się dłużny papier wartościowy, który emituje się w seriach. Co istotne, obligacje stanowią sposób zaciągnięcia przez emitenta wierzytelności, a ich emitent deklaruje się jako dłużnik obligatariusza, jednocześnie zobowiązując się do tego, że spełni określone świadczenie w ustalonym czasie.  Świadczenie ma charakter pieniężny.

Co to jest obligacja w szerszym ujęciu? To instrument rynku kapitałowego i zalicza się ją do dłużnych instrumentów finansowych. Celem emitenta obligacji jest pozyskanie kapitału od obligatariuszy, natomiast nabywca kupuje obligacje po to, aby otrzymać prawo do dochodu z odsetek oraz zwrotu kapitału w założonym terminie. Co istotne, inwestując w obligacje nie zyskujemy prawa do otrzymania dywidendy, czy współwłasności, w przeciwieństwie do tego, co zapewniają inwestorom akcje. Na uwagę natomiast zasługuje fakt, że w przypadku większości obligacji nabywca może je sprzedać kolejnemu zainteresowanemu inwestorowi.

Jakie są rodzaje obligacji?

Kiedy wiemy już, co to są obligacje, warto poznać ich rodzaje. Jednym z najpopularniejszych sposobów podziału obligacji jest podział ze względu na emitenta.

• Obligacje skarbowe – co to grupa papierów wartościowych? Są one emitowane przez rząd, który w ten sposób może finansować deficyt budżetowy. Obligacje Skarbu Państwa charakteryzują się niskim ryzykiem inwestycyjnym i terminem zapadalności dłuższym niż rok (te o krótszym terminie określa się mianem bonów skarbowych).
• Obligacje korporacyjne – emitują je przedsiębiorstwa w sposób zgodny z ustawą o obligacjach. Częstym powodem emisji obligacji korporacyjnych przez firmę jest chęć podejmowania przez nią nowych inwestycji.
• Obligacje komunalne – emitentem tych obligacji są jednostki samorządu terytorialnego, takie jak gminy czy powiaty.

Innym ważnym sposobem podziału obligacji jest podział z uwagi na termin wykupu. Zgodnie z nim wyróżniamy obligacje:

• krótkoterminowe z terminem wykupu poniżej roku,
• średnioterminowe, których termin wykupu mieści się w przedziale od roku do pięciu lat,
• długoterminowe z terminem wykupu powyżej pięciu lat,
• wieczyste, czyli takie, które nie mają określonego terminu wykupu (uprawniają do otrzymywania odsetek przez czas nieoznaczony).

Co należy wiedzieć przed zainwestowaniem w obligacje?

A jak inwestować w obligacje? Zanim zdecydujemy się na inwestowanie w obligacje, należy zapoznać się z kilkoma kluczowymi pojęciami związanymi z lokowaniem swoich środków w tych papierach dłużnych.

• Termin wykupu obligacji – jest to ustalony moment, w którym następuje zwrot kwoty równej wartości nominalnej, a także narosłych odsetek dla obligatariusza (za wyjątkiem odsetek wypłacanych okresowo)
• Cena nominalna – w ten sposób określa się wartość obligacji, jaką emitent musi zwrócić wraz z odsetkami obligatariuszowi przy wykupie obligacji.
• Cena nabycia – nabywca płaci tę kwotę za obligację. Może być zarówno wyższa, jak i niższa od ceny nominalnej.
• Oprocentowanie – jest to procent liczony od ceny nominalnej, który uzyska obligatariusz.
• Okres odsetkowy – w tym czasie nalicza się odsetki od obligacji. Po jego upływie odsetki są wypłacane obligatariuszowi.

Jak działają obligacje? Inwestor powinien z pewnością znać odpowiedź na pytanie o to, co to jest rentowność obligacji. Pod tym pojęciem kryje się stopa zwrotu z inwestycji w obligacje. Determinują ją różne czynniki, takie jak m.in. oprocentowanie, cena nabycia czy podatek od dochodów kapitałowych.

Zalety i wady inwestycji w obligacje skarbowe i korporacyjne

Czy inwestować w obligacje skarbowe lub korporacyjne? Odpowiedź na to pytanie zależy w dużej mierze od celu i preferencji inwestora. Warto jednak przedtem zapoznać się z zaletami i wadami obu sposobów na inwestowanie.

Jakie zalety ma inwestowanie w obligacje skarbowe? Wśród najważniejszych plusów tego rozwiązania trzeba wymienić m.in.:

• prostotę – inwestowanie w obligacje Skarbu Państwa nie należy do najbardziej skomplikowanych sposobów na lokowanie swoich oszczędności,
• niskie ryzyko inwestycyjne,
• brak konieczności obsługi inwestycji.

Czy inwestowanie w obligacje Skarbu Państwa ma wady? Tak, należą do nich m.in.:

• konieczność zamrożenia kapitału w przypadku obligacji długoterminowych,
• niskie potencjalne zyski z inwestycji.

Przejdźmy teraz do obligacji korporacyjnych. Jakie są ich najistotniejsze plusy? Wśród nich znajdują się m.in.:

• atrakcyjniejsze oprocentowanie niż w przypadku obligacji skarbowych,
• niska bariera wejścia – nie jest wymagany duży kapitał,
• niskie koszty inwestycyjne.

Najważniejszą wadą inwestowania w obligacje korporacyjne jest natomiast wyższe ryzyko inwestycyjne niż w przypadku obligacji skarbowych.

Jak można inwestować w obligacje i czy warto to robić?

Wiedząc, co to obligacja, jakie mogą być jej rodzaje, a także znając „za i przeciw” dotyczące inwestowania w obligacje skarbowe i korporacyjne, warto zastanowić się, w jaki sposób można w nie inwestować.

Jeśli interesują nas obligacje Skarbu Państwa, to możemy je nabyć między innymi poprzez:

• dedykowaną stronę Ministerstwa Finansów,
• bank PKO Bank Polski,
• uczestnictwo w funduszu inwestycyjnym.

Jeżeli natomiast chcemy ulokować nasze oszczędności w obligacjach emitowanych przez przedsiębiorstwa, to możemy to zrobić między innymi:

• na rynku pierwotnym, nabywając obligacje w sposób bezpośredni od emitenta,
• na rynku wtórnym, np. w Alternatywnym Systemie Obrotu Catalyst prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych, ten sposób zakłada pośrednictwo domu lub biura maklerskiego,
• poprzez fundusz inwestycyjny.

Czy kupować obligacje? To zależy od przede wszystkim od naszych oczekiwań względem inwestycji. Obligacje skarbowe są ciekawą alternatywą dla tradycyjnych lokat bankowych ze względu na wyższe oprocentowanie przy nadal niskim ryzyku inwestycyjnym. Inwestując w ten sposób, nie można jednak oczekiwać dużych zysków. Obligacje korporacyjne oferują zazwyczaj wyższe oprocentowanie, jednak wiąże się to jednocześnie z wyższym ryzykiem inwestycyjnym.

Inwestowanie w obligacje – podsumowanie

W dzisiejszym artykule odpowiedzieliśmy sobie na istotne dla wielu inwestorów pytanie: obligacje – co to jest? Wyróżniamy różne rodzaje tych dłużnych papierów wartościowych, przy czym szczególną uwagę warto zwrócić na obligacje skarbowe oraz korporacyjne. Istnieją różne sposoby na inwestowanie w obligacje, jednak za jeden z najbardziej interesujących uważa się uczestnictwo w funduszu inwestycyjnym. Warto w tym celu skorzystać z usług sprawdzonego towarzystwa funduszy inwestycyjnych, takiego jak Skarbiec TFI.

W Skarbiec TFI od ponad 27 lat pracujemy na naszą renomę i obecnie jesteśmy postrzegani jako cenione towarzystwo funduszy inwestycyjnych. W naszej ofercie dostępne są różnorodne fundusze inwestycyjne, w tym takie, które skupiają się na inwestycjach w obligacje, np. Skarbiec Obligacji czy Skarbiec Krótkoterminowy Uniwersalny. Dzięki różnorodnym możliwościom proponowanym przez Skarbiec TFI każdy inwestor może u nas znaleźć coś dla siebie. 

Profesjonalnie obsługujemy zarówno klientów instytucjonalnych, jak i indywidualnych, zapewniając im pewność współpracy z doświadczonymi profesjonalistami. Warto dodać, że fundusze inwestycyjne nie są jedynym ciekawym rozwiązaniem znajdującym się w naszej ofercie. Proponujemy także usługę Asset Management oraz różne produkty emerytalne.

Zapraszamy do kontaktu.

Zaciekawił Cię nasz wpis o inwestowaniu w obligacje? Zapoznaj się z innymi artykułami dostępnymi na naszej stronie internetowej, z których dowiesz się m.in. o tym:

• jak inwestować pieniądze,

jakie są interesujące sposoby na inwestowanie pieniędzy dla początkujących. Zachęcamy do kontaktu.