Fundusz wypracował w czerwcu wynik na poziomie +6,8% wobec benchmarku na poziomie +5,8%. Fundusz na koniec miesiąca miał alokację na poziomie zbliżonym do 100%.

Czerwiec był miesiącem, w którym mieliśmy do czynienia z wyraźnym procesem demokratyzacji stóp zwrotu wśród wszystkich segmentów gospodarki reprezentowanych na giełdzie. Do segmentu technologicznego, który był wyraźnym beneficjentem wzrostów w poprzednim miesiącu, dołączyły pozostałe sektory, które znajdują swoją reprezentację w benchmarku. W ujęciu sektorowym największymi kontrybutorami do wyniku były spółki z takich sektorów jak consumer discretionary, industrials, oraz materials.

W tym miejscu chcielibyśmy Państwa zapewnić, że zgodnie naszą filozofią działania, którą Państwo dobrze znacie, dokonywane zmiany w portfelu były, są i będą zawsze funkcją oceny wyników oraz prognoz pojedynczych spółek. Wierzymy, że strategia patrzenia case-by-case jest najbardziej zasadna, ponieważ historia uczy nas że w długim terminie najlepiej rozwijające się i przygotowane na trudniejsze otoczenie biznesy, są po czasie największymi wygranymi.

W odróżnieniu od standardowych produktów typu value koncentrujących się na typowo dywidendowych sektorach (m.in. nieruchomości, telekomunikacja, użyteczność publiczna), polityka inwestycyjna funduszu Skarbiec Value opiera się na dwóch filarach: na dywidendach oraz na skupach akcji własnych, co znacząco poszerza wszechświat inwestycyjny. Co więcej, konstruując portfel Funduszu dążymy do tego, aby każdy segment gospodarki miał swoich reprezentantów w portfelu, co idąc dalej eliminuje ryzyko koncentracji sektorowej. Fundusz ze względu na charakterystykę swoich składowych (spółki wypłacające dywidendę oraz prowadzące skupy akcji własnych) ma sektorowo najszersze spektrum inwestycyjne spośród funduszy zagranicznych Skarbca.

Spółki, których poszukujemy przy doborze składników do portfela Funduszu muszą charakteryzować się spójną i konsekwentnie realizowaną polityką wynagradzania akcjonariuszy. Uniwersum inwestycyjne funduszu Skarbiec Value obejmuje spółki, charakteryzujące się rosnącym całkowitym dochodem dla akcjonariuszy obejmującym dywidendy oraz skupy akcji własnych.