


Polityka inwestycyjna
- inwestycje w wysokodochodowe obligacje emitowane przez przedsiębiorstwa krajowe i zagraniczne oraz rządy krajów, głównie z grupy Emerging Markets,
- płynny i silnie zdywersyfikowany portfel, oferujący atrakcyjne stopy zwrotu na tle bezpieczniejszych segmentów rynku długu,
- aktywne poszukiwanie okazji inwestycyjnych przy zdyscyplinowanym podejściu do ryzyka inwestycyjnego.
Subfundusz jest dedykowany globalnemu rynkowi wysokodochodowych obligacji. Subfundusz koncentruje swoje inwestycje w segmencie obligacji korporacyjnych i rządowych o ratingu subinwestycyjnym, nabywając bezpośrednio dłużne papiery wartościowe jak również inwestując w fundusze, ETF-y bądź instrumenty pochodne, dedykowane wskazanym wyżej klasom aktywów. W skład portfela wchodzą również starannie wybrane papiery dłużne krajowych emitentów korporacycjnych. Dzięki bardzo dużej dywersyfikacji emitentów o raz niskiej koncentracji subfundusz skutecznie redukuje specyficzne ryzyko kredytowe. Wykorzystanie funduszy i ETFów w budowie portfela zapewnia bardzo wysoką płynność inwestycji, umożliwiając aktywne kształtowanie ekspozycji na ryzyko kredytowe. Zdyscyplinowane podejście do ryzyka inwestycyjnego, aktywna polityka w zakresie alokacji subfunduszu oraz ciągle udoskonalany proces selekcji emitentów pozwalał na osiąganie przez fundusz na przestrzeni ostatnich lat bardzo atrakcyjnego dla inwestora profilu zysk/ryzyko. Dzięki temu subfundusz pozostaje wciąż jednym z najchętniej wybieranych przez Klientów funduszy dłużnych Towarzystwa.
Wyniki historyczne
Kategoria AKategoria BKategoria PPE
Stopy zwrotu na 20.01.2021
|
dzień |
miesiąc |
3 miesiące |
pół roku |
rok |
3 lata |
5 lat |
10 lat |
Skarbiec Obligacji Wysokiego Dochodu (d. Skarbiec Lokacyjny) |
0,07% |
1,04% |
3,03% |
5,74% |
4,72% |
6,68% |
20,41% |
- |
pełne okresy |
w tym roku |
2020 |
2019 |
2018 |
2017 |
2016 |
2015 |
od początku |
Skarbiec Obligacji Wysokiego Dochodu (d. Skarbiec Lokacyjny) |
0,58% |
4,50% |
5,63% |
-3,50% |
3,75% |
5,98% |
-0,52% |
48,22% |
Zarządzający
|
Kamil Sobolewski |
jest absolwentem studiów magisterskich na kierunku Finanse i Bankowość na SGH, Polsko-Niemieckiego Forum Akademickiego przy SGH oraz studiów doktoranckich w Instytucie Nauk Ekonomicznych Polskiej Akademii Nauk. Zdał egzaminy CFA, posiada tytuł Financial Risk Manager przyznany przez Global Association of Risk Professionals. Posiada ponad dwudziestoletnie doświadczenie w zarządzaniu aktywami funduszy i portfelami w różnych klasach aktywów. W latach 2009-2016 w Nationale-Nederlanden PTE SA jako zarządzający, dyrektor zespołu dłużnego, prokurent, zastępca przewodniczącego komitetu inwestycyjnego, osiągał corocznie dodatnie wyniki inwestycyjne na aktywach sięgających 40 mld zł. Był również związany z PKO/Handlowy PTE SA (później Bankowy PTE SA), Opera TFI SA i Altus TFI SA. Doświadczenie zdobywał także jako trader we francuskim banku Societe Generale oraz w DG Banku i Union Investment we Frankfurcie nad Menem.
Alokacja aktywów na 30.12.2020
Obligacje Złotowe Pozostałe
1%
Obligacje Złotowe Bankowe
1%
Obligacje emitowane i gwarantowane przez Skarb Państwa
29%
Obligacje Skarbowe Zagraniczne
11%
Gotówka,Depozyty oraz Ekwiwalenty
13%
Charakterystyka i parametry
Początek działalności |
13.04.2011 |
Benchmark |
90% FTSE Poland Government Bond Index + 10% 3-miesięczny WIBID, pomniejszony o procentowo wyrażony koszt wynagrodzenia stałego Towarzystwa za zarządzanie Subfunduszem |
Informacje o zarządzającym |
Kamil Sobolewski (od 10.2018) |
Wartość jednostki uczestnictwa na 20.01.2021 |
148,22 PLN |
Wielkość funduszu w dniu 30.12.2020 |
124 mln PLN |
Minimalna pierwsza wpłata |
1000 PLN |
Minimalna kolejna wpłata |
100 PLN |
Maksymalna opłata manipulacyjna |
2,5% |
Limit opłaty stałej za zarządzanie |
1,55% |
Limit opłaty zmiennej za zarządzanie |
25% od wyniku Subfunduszu ponad benchmark |
Rachunek nabyć |
96 1140 1010 0000 5353 9000 1003 |
Do pobrania
Karta funduszu |
Skarbiec Obligacji Wysokiego Dochodu - komentarz miesięczny |
Komentarz - Sytuacja gospodarczo-rynkowa w grudniu 2020 |
KIID |
Tabela opłat |
Prospekt i statut |
Napływy netto oraz aktywa netto |
Wartości historyczne |
Poziom ryzyka i nota prawna
Poziom ryzyka zgodny z KIID