Zamknij

Zadzwonimy do Ciebie!

Zostaw swoje dane kontaktowe, a my do Ciebie oddzwonimy.

Kwota inwestycji
10000 – 100000

Skarbiec Obligacji

Do dnia 30.12.2024 roku pod nazwą Skarbiec Obligacja. Subfundusz Skarbiec Obligacji to fundusz dłużny o wieloletniej historii na polskim rynku, sięgającej 1999 roku. Subfundusz inwestuje przede wszystkim w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski lub jednostki samorządu terytorialnego.
Z tego powodu rekomendujemy go klientom, którzy akceptują co najmniej umiarkowane ryzyko inwestycyjne.
Zapraszamy do zapoznania się z ofertą subfunduszu Skarbiec Obligacji.

Inwestuj online
Skontaktuj się z nami

Polityka inwestycyjna

jak działa subfundusz Skarbiec Obligacji?

Celem inwestycyjnym stawianym przed subfunduszem Skarbiec Obligacji jest długoterminowy wzrost aktywów. Jakie działania są podejmowane w kierunku realizacji tego celu? Subfundusz Skarbiec Obligacji działa w obszarze instrumentów dłużnych, które emituje lub poręcza Skarb Państwa a także obligacji korporacyjnych i zagranicznych obligacji skarbowych. Specjaliści zarządzający subfunduszem w aktywny sposób poszukują okazji inwestycyjnych i lokują zebrane środki w szerokim spektrum instrumentów stopy procentowej. Warto dodać, że portfel inwestycyjny subfunduszu może być poszerzany o lokaty zagraniczne, pod warunkiem, że mogą one zapewnić wyższe dochody w porównaniu do lokat złotowych. Co ważne, subfundusz Skarbiec Obligacji zabezpiecza pozycje walutowe przed ryzykiem kursowym.

Bardzo dobre wyniki, które osiąga ten subfundusz proponowany przez Skarbiec TFI, wynikają głównie z nabywania obligacji Skarbu Państwa o stosunkowo dłuższych terminach zapadalności. Ważnym aspektem jest również aktywne podejście w zarządzaniu duracją w portfelu. Subfundusz został doceniony m.in. przez nadanie wysokiego ratingu Analiz Online oraz Alfę i Złoty Portfel za rok 2017.

Komu polecamy subfundusz Skarbiec Obligacjo?

Polecamy go inwestorom poszukującym inwestycji o potencjalnej stopie zwrotu wyższej od stopy zwrotu z polskich obligacji skarbowych, jednocześnie akceptujących ewentualnie wyższą zmienność i umiarkowany poziom ryzyka.

Warto, aby na subfundusz Skarbiec Obligacji zwróciły uwagę osoby z horyzontem inwestycyjnym co najmniej dwóch lat, którym zależy na płynności i bezpieczeństwie wynikającym z inwestycji w papiery skarbowe, z równoczesnym apetytem na wyższe stopy zwrotu poprzez umiarkowane otwarcie się na ryzyko kredytowe.

Zapraszamy do kontaktu inwestorów zainteresowanych subfunduszem Skarbiec Obligacji.

#
Subfundusz inwestuje głównie w instrumenty dłużne emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa.

#
Umiarkowane bezpieczeństwo i płynność inwestycji (poziom ryzyka 3 na 7).

#
Możliwe inwestycje także w zagraniczne obligacje skarbowe oraz obligacje korporacyjne.

Zainwestuj #
Znajdź doradcę

Wyniki historyczne

364.92 PLN
+35.71 (10.85%)
2026-01-23

Stopy zwrotu

na 23.01.2026

Okres Relatywne
Dzień -0.02%
Miesiąc 0.98%
3 miesiące 2.75%
Pół roku 4.27%
Rok 10.85%
3 lata 22.28%
5 lat 4.33%
10 lat 23.63%
Okres Pełne okresy
W tym roku 0.85%
202510.27%
20241.78%
202310.41%
2022-6.97%
2021-10.24%
20206.01%
Od początku 264.92%
Relatywne Dzień Miesiąc 3 miesiące Pół roku Rok 3 lata 5 lat 10 lat
Skarbiec Obligacji
Relatywne:
Dzień: -0.02%, Miesiąc: 0.98%, 3 miesiące: 2.75%, Pół roku: 4.27%, Rok: 10.85%, 3 lata: 22.28%, 5 lat: 4.33%, 10 lat: 23.63%
-0.02% 0.98% 2.75% 4.27% 10.85% 22.28% 4.33% 23.63%
Pełne okresy W tym roku 202520242023202220212020 Od początku
Skarbiec Obligacji
Pełne okresy:
W tym roku: 0.85%, 2025: 10.27%, 2024: 1.78%, 2023: 10.41%, 2022: -6.97%, 2021: -10.24%, 2020: 6.01%, Od początku: 264.92%
0.85% 10.27%1.78%10.41%-6.97%-10.24%6.01% 264.92%
Początek działalności Kategoria A – 14.04.1999, Kategoria B – 03.08.2015, Kategoria PPE – 04.04.2018, Kategoria D – 05.10.2021, Kategoria C – 28.10.2021
Benchmark 90% Bloomberg Series-E Poland Govt >1 Yr Bond Index (Ticker: BEPDGA Index) +10%(WIBOR6M + 0,3%)
Informacje o zarządzającym Michał Stawicki (od 04.2024), Wiktor Daniłow (od 07.2024), Dariusz Świniarski (od 12.2024)
Wielkość funduszu na 12.2025 599 mln PLN
Minimalna pierwsza wpłata Kategoria A – 100 PLN, Kategoria B – 1000000 PLN, Kategoria PPE – Zgodnie z umową PPE, Kategoria D – 1 PLN, Kategoria C – 1000 PLN
Minimalna kolejna wpłata Kategoria A – 50 PLN, Kategoria B – 50 PLN, Kategoria PPE – Zgodnie z umową PPE, Kategoria D – 1 PLN, Kategoria C – 50 PLN
Maksymalna opłata manipulacyjna Kategoria A – 1,00%, Kategoria B – 0%, Kategoria PPE – 0%, Kategoria D – 0%
Opłata stała za zarządzanie Kategoria A – 1,55%, Kategoria B – 0,60%, Kategoria PPE – 0,35%, Kategoria D – 0,6%, Kategoria C – 0,75%
Opłata zmienna za zarządzanie Kategoria A – 20% od wyniku Subfunduszu ponad benchmark, Kategoria B – brak,
Rachunek nabyć Kategoria A – 96 1140 1010 0000 2820 4400 1002, Kategoria B – 41 1140 1010 0000 2820 4400 1022, Kategoria PPE – Zgodnie z umową PPE
Poprzednia nazwa subfunduszu W dniu 30.12.2024 roku nastąpiła zmiana nazwy. Poprzednia nazwa to Skarbiec Obligacja.

Udział w aktywach brutto

Dane z dnia 2025-12-30

Rentowność portfela z uwzględnieniem fx hedge 4,9%

Duracja na koniec miesiąca: 5,03

Obligacje stałokuponowe emitowane i gwarantowane przez Skarb Państwa

78.1%

Obligacje Unii Europejskiej lub obligacje skarbowe państw członkowskich innych niż Polska

8.3%

Obligacje Złotowe Pozostałe

3.8%

Obligacje Nieskarbowe Walutowe

3.4%

Pozostałe

6.5%

Dane z dnia 2025-12-30

PLN

99.7%

EUR

0.2%

Michał Stawicki Zarządzajacy Funduszami

Michał Stawicki ukończył studia magisterskie w Wyższej Szkole Ubezpieczeń i Bankowości na kierunku Finanse i Bankowość. Studiował również w Wyższej Szkole Ekologii i Zarządzania, uzyskując tytuł inżyniera. Jest także absolwentem studiów podyplomowych Wyższej Szkoły Finansów i Zarządzania. Posiada licencje maklera papierów wartościowych i doradcy inwestycyjnego. Michał Stawicki przez ponad 20 lat związany był z Grupą Pekao (Pekao TFI, Pioneer Pekao Investment Management, Centralny Dom Maklerski Pekao), gdzie pracował kolejno jako makler, trader i manager portfela, a finalnie jako Dyrektor Zespołu Zarządzania Instrumentami Dłużnymi – Zarządzający Portfelem w Pekao TFI. Następnie zajmował stanowisko Dyrektora Departamentu Zarządzania Aktywami w Alior TFI. W Skarbiec TFI od maja 2022 roku na stanowisku Dyrektora Zespołu Funduszy Dłużnych oraz zarządzającego.

Dariusz Świniarski Strateg i zarządzajacy funduszami

Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie na kierunku zarządzanie i marketing. Posiada licencję doradcy inwestycyjnego nr 546 oraz maklera papierów wartościowych nr 2863. Jest uczestnikiem programu CFA. Karierę na rynku finansowym rozpoczynał w Domu Maklerskim Banku PKO BP na stanowisku maklera papierów wartościowych. Następnie jako Analityk Akcji w Domu Maklerskim Banku BPS S.A. odpowiadał za pokrycie analityczne spółek przemysłowych. Doświadczenie w zarządzaniu aktywami zdobywał na stanowisku Zarządzającego Portfelami w Departamencie Zarządzania Aktywami w Domu Maklerskim TMS Brokers S.A., gdzie zarządzał portfelami w ramach strategii TMS Balanced, TMS Stable Growth oraz TMS Globalnych Obligacji Korporacyjnych. Modelowe portfele TMS Balanced i TMS Stable Growth wypracowały najwyższe stopy zwrotu w interwale 12 miesięcznym po I kw. 2019 roku w zestawieniu Gazety Parkiet. Kolejnym etapem w karierze była praca na stanowisku Zarządzającego Funduszami w BPS Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., gdzie zarządzał Funduszami Inwestycyjnymi Zamkniętymi.

Wiktor Daniłow Zarządzający funduszami

Absolwent Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu na specjalności Inwestycje Kapitałowe oraz Strategie Finansowe Przedsiębiorstw. W latach 2005-2022 związany z Pekao TFI (wcześniej Pioneer Pekao Investment Management) na stanowiskach Equity Trader, Fixed Income & Equity Trader oraz Associate Portfolio Manager. W latach 2022 – 2024 pracował w Noble Funds TFI na stanowisku Trader/Zarządzający. W Skarbiec TFI od lipca 2024 roku na stanowisku zarządzającego w Zespole Funduszy Dłużnych. Posiada licencje doradcy inwestycyjnego oraz tytuł Chartered Financial Analyst (CFA).

  • PDF 19.01.2026 Fundusze otwarte tabela opłat manipulacyjnych pobierz
  • PDF 19.01.2026 Skarbiec Obligacji karta funduszu pobierz
  • PDF 13.01.2026 Skarbiec Obligacji komentarz do wyników pobierz
  • PDF 09.01.2026 Napływy netto oraz aktywa netto funduszy Skarbiec TFI miesięcznie pobierz
  • PDF 12.11.2025 Skarbiec FIO Prospekt informacyjny wraz ze Statutem pobierz
  • PDF 31.10.2025 Składy portfeli funduszy otwartych dane kwartalne pobierz
  • PDF 08.09.2025 Komentarz podsumowujący rynek akcji polskich miesięczny pobierz
  • PDF 02.12.2024 Skarbiec Dłużny Uniwersalny wyceny archiwalne kategorii D pobierz
  • PDF 02.12.2024 Skarbiec Dłużny Uniwersalny wyceny archiwalne kategorii C pobierz
  • PDF 02.12.2024 Skarbiec Dłużny Uniwersalny wyceny archiwalne kategorii B pobierz
  • PDF 02.12.2024 Skarbiec Dłużny Uniwersalny wyceny archiwalne kategorii A pobierz
  • PDF Skarbiec Obligacja historyczne wyniki pobierz
  • PDF Skarbiec Obligacji prezentacja wyników scenariuszy pobierz
  • PDF Skarbiec Obligacji dokument zawierający kluczowe informacje pobierz
3 na 7
Poziom ryzyka

Back to top
Dziękujemy za wypełnienie formularza Nasz agent wkrótce się z Tobą skontaktuje. Zamknij