Komentarz Dariusza Świniarskiego w dzienniku Parkiet

…Różnica w stopach zwrotu pomiędzy sWIG80 a mWIG40 i indeksem blue chips wynika z przeważenia tych dwóch ostatnich w sektorze finansowym. W mWIG40 i WIG20 sektor finansowy ma odpowiednio 44 i 38 proc. udziału, natomiast w sWIG80 ta wartość wynosi zaledwie 10 proc. Za tegoroczną hossą na warszawskiej giełdzie stoją właśnie mocno drożejące akcje banków, stąd ich mniejszy udział w sWIG80 przekłada się na relatywną słabość indeksu małych…

…Napięcia w łańcuchach dostaw, braki komponentów do produkcji i zatory w portach przyczyniły się do słabości tych dwóch sektorów w III i IV kw. 2021 r. Jeżeli sytuacja się utrzyma w 2022 r., to rodzi się ryzyko schłodzenia wyników również w I połowie 2022 r. w omawianych sektorach. Dlatego w obecnej fazie hossy kluczowa staje się selekcja spółek i wybór podmiotów dysponujących unikalnymi technologiami i kompetencjami, które pokazują wartość dodaną na tle swojej branży – przyznaje ekspert. Podtrzymuje pozytywne nastawienie do rynku akcji, w tym spółek z indeksu sWIG80, oparte na spodziewanej dwucyfrowej poprawie wyników, sprzyjającej sytuacji związanej z napływami kapitału na rynek oraz utrzymującym się zainteresowaniem inwestorów indywidualnych…

Zapraszamy do komentarza na www.parkiet.com