Nagroda Alfa 2025 dla Skarbiec Value

Prestiżowe nagrody Alfa 2025, przyznawane przez Analizy Online dla najlepszych funduszy inwestycyjnych, zostały rozdane. W grupie funduszy „akcji globalnych rynków rozwiniętych” zwyciężył Skarbiec Value.

Skarbiec Value jest subfunduszem wchodzącym w skład parasola Skarbiec FIO. Inwestuje przede wszystkim w udziałowe papiery wartościowe – są to walory spółek oceniane przede wszystkim przez pryzmat perspektyw całkowitego dochodu dla akcjonariusza, który uwzględnia zarówno potencjalne skupy akcji własnych jak i wypłacane dywidendy. Skarbiec Value zarządzany jest przez Paulinę Brandstätter, Michała Cichosza i Bartosza Szymańskiego.

–Nagroda Alfa dla Skarbca Value to wyróżnienie zarówno dla zarządzających, jak i całego naszego Towarzystwa, Jest też potwierdzeniem skuteczności realizowanej strategii inwestycyjnej, w szczególności trafnej selekcji spółek o mocnych fundamentach – mówi Radosław Cholewiński, CIO, członek zarządu Skarbiec TFI.

– Oceniając perspektywy koszyka spółek value uważamy, że najciekawsze rzeczy będą się działy wewnątrz samego segmentu. Branże o historycznie największych udziałach sektorowych w indeksie Value takie jak sektor paliwowy, surowcowy i finansowy będą podobnie jak w poprzednich dwóch latach ustępować branży energetycznej – mówi Michał Cichosz, zarządzający funduszami w Skarbiec TFI.– Rynek coraz wyraźniej dochodzi do wniosku, że ograniczeniem rozwoju AI jest przede wszystkim energia oraz zdolność sieci do przyjęcia nowych obciążeń. Te informacje dla inwestora value mają szczególną wagę: pokazują, że popyt ma charakter „twardy”, kontraktowy i długoterminowy, a więc zdolny do przełożenia się na stabilne przepływy i wzrost bazy aktywów regulowanych u wybranych spółek użyteczności publicznej. W konsekwencji oznacza to stopniową zmianę postrzegania utilities: ze „stagnacyjnego” segmentu w kierunku sektora, który może mieć przed sobą wieloletni cykl inwestycyjny– podkreśla Michał Cichosz.

Nagroda Alfa, którą uhonorowany został Skarbiec Value, jest przyznawana przez Analizy Online dla najlepszego funduszu inwestycyjnego w minionym roku kalendarzowym w jednej z najpopularniejszych grup funduszy. Bazuje ona na analizie ilościowej, która skupia się na ocenie efektywności (mierzonej poprzez wskaźnik information ratio). Z uwagi na charakter nagrody (Alfa za konkretny rok) największe znaczenie mają wyniki osiągnięte przez fundusz w ostatnim roku, ale nie bez wpływu na ostateczny rezultat pozostają też stopy zwrotu i ich zmienność z lat poprzednich.

Więcej na temat nagród Alfa znajduje się na stronie https://www.analizy.pl/alfa/2025.