Słownik inwestycyjny



Wskaźnik Treynora

Wskaźnik, wprowadzony do użycia w 1965 roku przez amerykańskiego ekonomistę Jacka Taylora, używany jest do oceny wysokości premii uzyskiwanej z danego portfela w stosunku do poniesionego ryzyka. Wskaźnik ma zastosowanie praktyczne w przypadku portfeli słabo zdywersyfikowanych.

Wzór przybiera postać:
T=(Ra-Rf)/Ba,
gdzie
Ra to historyczna stopa zwrotu akcji/funduszu,
Rf - historyczna stopa zwrotu pozbawiona ryzyka,
Ba - historyczny współczynnik beta akcji (funduszu) względem stopy zmian ustalonego indeksu.

Wskaźnik jest wielkością wyrażaną w procentach. Analiza ma charakter porównawczy względem reprezentanta portfela rynkowego. Jeżeli wartość obliczonego wskaźnika jest niższa od benchmarku, oznacza to, że fundusz uzyskał gorsze wyniki. Analogicznie wyższa wartość wskazuje na lepsze wyniki.

Tagi: wskaźniki, fundusze

Powrót do listy
Ta strona używa plików cookies. Kontynuując wyrażasz zgodę na używanie przez nas plików cookies. Dowiedz się więcej w tutaj.
Akceptuję  |   Ukryj