Słownik inwestycyjny



Trójczynnikowy model Famy-Frencha

Jeden z modeli wyceny aktywów kapitałowych, uwzględniający ich ryzyko. Model został zaprezentowany w 1996 roku. Powstał jako udoskonalenie jednoczynnikowego modelu CAPM, którego praktycza przydatność była podważana. Model Famy-Frencha bazuje na założeniu, że na ryzyko systematyczne wpływ mają trzy czynniki: nadwyżka stopy zwrotu portfela rynkowego oraz premie za czynniki ryzyka, tzw. SMB (Small Minus Big) i HML (High Minus Low). 

Tagi: modele

Powrót do listy
Ta strona używa plików cookies. Kontynuując wyrażasz zgodę na używanie przez nas plików cookies. Dowiedz się więcej w tutaj.
Akceptuję  |   Ukryj