Materiał stworzony i udostępniony przez Izbę Zarządzających Funduszami i Aktywami. Pełna wersja znajduje się na stronie internetowej www.izfa.pl.

Zalety Funduszy Inwestycyjnych

Liczne zalety funduszy inwestycyjnych sprawiły, że od wielu lat stanowią one jedną z najczęściej wybieranych form oszczędzania na świecie, a ich popularność stale się zwiększa. Wśród podstawowych zalet funduszy inwestycyjnych należy wymienić:

Wysokie dochody, konkurencyjne względem innych lokat

Podstawowym zadaniem funduszu inwestycyjnego jest pomnażanie oszczędności powierzonych przez uczestników. W tym celu fundusze dokonują takiego doboru lokat finansowych, które umożliwiają wypracowanie jak najwyższego zysku przy założonym poziomie ryzyka. Fundusze inwestycyjne są więc narzędziem, które daje uczestnikom możliwość uzyskiwania dochodów właściwych dla poszczególnych segmentów rynku finansowego, ale jednocześnie uwalnia ich od konieczności przeprowadzania analiz i podejmowania szczegółowych, samodzielnych decyzji inwestycyjnych

Bezpieczeństwo

Rygorystyczne regulacje, jakim podlegają fundusze inwestycyjne, sprawiają, że jest to jedna z najbezpieczniejszych form lokowania oszczędności - ryzyko upadłości funduszu nie występuje. Aktywa funduszu inwestycyjnego przechowuje depozytariusz, którym może być tylko bank dysponujący wysokimi kapitałami własnymi (lub Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych). Nawet bankructwo tego banku nie pociąga jednak za sobą strat dla inwestorów, ponieważ przechowywane aktywa funduszu inwestycyjnego są wyłączone z masy upadłościowej depozytariusza. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych nie mają ponadto bezpośredniego dostępu do środków ulokowanych w funduszach, którymi zarządzają. Towarzystwa mogą dysponować tymi środkami jedynie zgodnie z przepisami prawa i statutem funduszu. Są też poddane stałemu nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego i muszą przestrzegać określonych obowiązków informacyjnych, takich jak publikacja statutu oraz rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych zarządzanych funduszy.

Zabezpieczenie przed ryzykiem defraudacji nie oznacza jednak, że lokowanie oszczędności w funduszu inwestycyjnym jest całkowicie wolne od ryzyka. Ryzyko charakterystyczne dla danego funduszu zależy od przyjętej strategii inwestycyjnej oraz rodzaju dokonywanych lokat. Czynniki ryzyka są szczegółowo opisane w prospekcie informacyjnym każdego funduszu.

Powierzenie oszczędności specjalistom

Środki pieniężne zgromadzone przez fundusz inwestycyjny powierzane są specjalistom, którzy realizują zapisany w statucie cel inwestycyjny funduszu. Specjaliści ci, dysponując rozległą wiedzą o rynku finansowym, poprzedzają wybór lokat analizą zmieniających się warunków gospodarczych, sytuacji poszczególnych spółek i indywidualnej charakterystyki nabywanych papierów wartościowych. W zależności od wyników tej analizy fundusz może dokonywać różnego rodzaju lokat, ukierunkowanych na realizację zamierzonego celu inwestycyjnego, zgodnych z ustawą i statutem funduszu.

Dywersyfikacja ryzyka

Jedną z najważniejszych zasad działalności funduszy inwestycyjnych jest ograniczanie ryzyka, które polega na różnicowaniu dokonywanych lokat. Dzięki temu specyficzne ryzyko związane z danym papierem wartościowym ma niewielki wpływ na całkowite ryzyko, jakim obarczone są inwestycje funduszu. Straty ponoszone na poszczególnych papierach wartościowych są równoważone zyskami, jakie przynoszą inne lokaty. Z punktu widzenia przeciętnego inwestora zaleta dywersyfikacji polega więc na tym, że oszczędzając nawet niewielkie kwoty może on ograniczyć ryzyko w takim samym stopniu, jaki jest dostępny dla dużych i zasobnych inwestorów instytucjonalnych.

Możliwość oszczędzania niewielkich kwot i umiarkowane koszty

Ważną cechą większości funduszy inwestycyjnych jest możliwość rozpoczęcia oszczędzania nawet od niewielkiej kwoty. W przypadku wielu działających w Polsce otwartych funduszy inwestycyjnych minimalna pierwsza wpłata wynosi 50 lub 100 zł, zaś kolejne wpłaty mogą być nawet niższe. Fundusze ponoszą natomiast koszty operacyjne, które obejmują między innymi wynagrodzenie towarzystwa za zarządzanie funduszem. Najczęściej są one ograniczone procentowym limitem wyrażonym w skali rocznej. Koszty operacyjne naliczane są systematycznie w ciągu roku, a ich wpływ uwidacznia się wolniejszym wzrostem wartości jednostki uczestnictwa. Zasada przejrzystości kosztów jest jedną z podstawowych zalet funduszy inwestycyjnych, stanowiącą o ich dużej atrakcyjności w porównaniu z innymi alternatywnymi formami lokowania oszczędności.

Szybki dostęp do oszczędności

Jednym z podstawowych atutów funduszy inwestycyjnych jest wysoka płynność powierzonych oszczędności. Uczestnik otwartego funduszu inwestycyjnego może praktycznie w dowolnej chwili zażądać odkupienia jednostek uczestnictwa (od zasady tej istnieją tylko nieliczne, przewidziane prawem wyjątki). Cena, po jakiej fundusz odkupi jednostki, jest równa wartości jednostki według aktualnej wyceny, pomniejszonej o ewentualną opłatę manipulacyjną oraz podatek od zysków kapitałowych. Przy odkupywaniu jednostek opłatę tę pobierają tylko nieliczne fundusze.

Certyfikaty inwestycyjne funduszu zamkniętego mogą zostać sprzedane na rynku wtórnym według aktualnej ceny rynkowej. Cena ta najczęściej różni się od podawanej przez fundusz wyceny aktywów netto na certyfikat inwestycyjny. Jeśli obrót certyfikatami danego funduszu na rynku wtórnym nie jest duży, znalezienie nowego nabywcy może być utrudnione. Tę niedogodność rekompensuje jednak inwestorom większy potencjał zysków, wynikający z możliwości dokonywania przez fundusz zamknięty mniej płynnych, lecz bardziej dochodowych lokat. Niektóre fundusze zamknięte mają ponadto z góry określony termin likwidacji - inwestorzy mają pewność, że w oznaczonym terminie otrzymają kwotę stanowiącą równowartość certyfikatu.

Elastyczność i szerokość oferty

Decydując się na powierzenie środków funduszowi inwestycyjnemu mamy możliwość wyboru określonego produktu z bardzo wielu dostępnych na polskim rynku. Oferta towarzystw funduszy inwestycyjnych już teraz obejmuje około 300 produktów i jest stale poszerzana wraz z rozwojem rynku, potrzebami i preferencjami Klientów.

W zależności od przedmiotu dokonywanych lokat fundusze inwestycyjne można sklasyfikować jako bezpieczne, mieszane i agresywne. W obrębie tej klasyfikacji mieszczą się również fundusze specjalizujące się w wybranych segmentach rynku papierów wartościowych. W Polsce zaliczają się do nich m.in. fundusze inwestujące w określony sektor gospodarki (np. w spółki stosujące innowacyjne technologie), fundusze małych spółek czy fundusze papierów dłużnych przedsiębiorstw. Coraz więcej funduszy specjalizuje się też w inwestycjach zagranicznych. Duża różnorodność funduszy wynika z zapotrzebowania zgłaszanego przez inwestorów, którzy oczekują produktów umożliwiających zaspokojenie indywidualnych potrzeb finansowych.

Dodatkowe usługi

Wychodząc naprzeciw oczekiwaniom Klientów towarzystwa funduszy inwestycyjnych proponują szereg dodatkowych udogodnień, takich jak bezpłatna infolinia, składanie zleceń za pomocą telefonu, faksu lub internetu, dokonywanie konwersji między funduszami, dokonywanie wpłat przelewem bankowym, automatyczne odkupywanie jednostek uczestnictwa, uczestnictwo w premiowanych niższymi opłatami planach systematycznego oszczędzania. Wiele towarzystw stara się też utrzymywać bliski kontakt z uczestnikami, wysyłając regularnie broszury informacyjne i umieszczając materiały edukacyjne na stronach internetowych.

© Copyright by Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami.